Подборка метрик по всем ключевым аспектам работы финансовой функции, чтобы оценить свою компанию и поставить правильные стратегические цели.

Готовая шпаргалка на 1 страницу, которую можно скачать и распечатать:

Далее чуть более детально и с пояснениями по функциям:

1. Планирование

Сюда же относятся: бюджетирование, финансовое моделирование, постановка финансовых КПЭ

• Цель функции: Формирование достоверного бизнес-плана компании на будущее
• Метрики:
  • Отклонение факта от планов (бюджетов/моделей), %
  • Время на подготовку бюджета, дней
  • Качество (количество уровней) детализации, уровни**

2. Контроллинг

• Цель функции: Предоставление информации для оценки и анализа финансовых результатов компании
• Метрики:
  • Оперативность предоставления информации, дней
  • Качество (достоверность) информации, %
  • Качество (количество уровней) детализации, уровни

3. Проектный учет

Отличается от контроллинга тем, что фокусируется не на показателях компании в целом (которые традиционно собирают все компании), а на оценке отдельных проектов и стратегических инициатив (что требует намного больше аналитической работы по выделению и разнесению доходов/расходов)

• Цель функции: Предоставление информации для оценки и анализа финансовых результатов проектов
• Метрики:
  • Доля проектов в общем P&L компании, %
  • Доля проектов, уложившихся в бюджет, %
  • Среднее отклонение факта проектов от бюджета, %

4. Управление инвестициями

• Цель функции: Отбор и контроль инвестиционных проектов максимально увеличивающих акционерную стоимость
• Метрики:
  • ROI инвестиционной программы, %
  • NPV инвестиционной программы, руб.
  • Доля непроектных инвестиций, %
    • Под непроектными подразумеваются инвестиции, которые не оформлены в проекты и по которым отсутствуют оценки инвестиционной окупаемости, выделенные цели, сроки и бюджеты

5. Управление ликвидностью и долгом

• Цель функции: Обеспечение потребности бизнеса в финансовых ресурсах и снижение стоимости ресурсов
• Метрики:
  • Резерв по привлечению финансирования, %
  • Дельта средней % ставки по долгу к базовой, %
    • Показывает насколько эффективно компания может привлекать заемное финансирование
  • Доля долгосрочных кредитов в портфеле, %
  • % доходы по свободным денежным остаткам, руб.

6. Стоимость функции

• Цель функции: Снижение (или удержание) расходов при росте качества сервиса
• Метрики:
  • Стоимость функции к годовой выручке, %
  • Годовая выручка на 1 сотрудника финансов, руб.
  • Годовая выручка на 1 сотрудника бухгалтерии, руб.
  • (для ГОЗ) Доля принятых государственным заказчиком расходов на финансовую функции компании, %

7. Управление оборотным капиталом

Этот пункт “со звездочкой”. Реально, оборотный капитал складывается из отдельных элементов, которыми реально управляют другие подразделения. Например, уровень запасов определяется производством, а расчеты с закачиками - продавцами. Тем не менее, обротный капитал включен в свод, так как во многих знакомых компаниях стремятся управлять оборотным капиталом в комплексе и поэтому централизуют эту функцию в финансах.

• Цель функции: Высвобождение денежных средств за счет снижение потребности в инвестированном капитале
• Метрики:
  • Чистый оборотный капитал к годовой выручке, %
    • в том числе отдельно: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, запасы, незавершенное производство, денежные средства, денежные средства на отдельных специальных счетах (для ГОЗ)
  • Доля неликвидного или невостребованного оборотного капитала, %

Бенчмаркинг

После определения состава метрик остаются вопросы, что считать хорошими значениями для этих метрик. И если для некоторых метрик есть универсальные ответы (например, ROI инвестиций > WACC), то для большинства нужно учитывать специфику компании и отрасли.

На мой взгляд, помимо субъективной оценки (лучше или хуже рынка) всегда остается вариант оценки динамики во времени.