Как оценить качество финансовой функции в компании

Подборка метрик по всем ключевым аспектам работы финансовой функции, чтобы оценить свою компанию и поставить правильные стратегические цели.

Готовая шпаргалка на 1 страницу, которую можно скачать и распечатать:

Как оценить качество финансовой функции в компании

Далее чуть более детально и с пояснениями по функциям:

1. Планирование

Сюда же относятся: бюджетирование, финансовое моделирование, постановка финансовых КПЭ

  • Цель функции: Формирование достоверного бизнес-плана компании на будущее
  • Метрики:
    • Отклонение факта от планов (бюджетов/моделей), %
    • Время на подготовку бюджета, дней
    • Качество (количество уровней) детализации, уровни**

2. Контроллинг

  • Цель функции: Предоставление информации для оценки и анализа финансовых результатов компании
  • Метрики:
    • Оперативность предоставления информации, дней
    • Качество (достоверность) информации, %
    • Качество (количество уровней) детализации, уровни

3. Проектный учет

Отличается от контроллинга тем, что фокусируется не на показателях компании в целом (которые традиционно собирают все компании), а на оценке отдельных проектов и стратегических инициатив (что требует намного больше аналитической работы по выделению и разнесению доходов/расходов)

  • Цель функции: Предоставление информации для оценки и анализа финансовых результатов проектов
  • Метрики:
    • Доля проектов в общем P&L компании, %
    • Доля проектов, уложившихся в бюджет, %
    • Среднее отклонение факта проектов от бюджета, %

4. Управление инвестициями

  • Цель функции: Отбор и контроль инвестиционных проектов максимально увеличивающих акционерную стоимость
  • Метрики:
    • ROI инвестиционной программы, %
    • NPV инвестиционной программы, руб.
    • Доля непроектных инвестиций, %
      • Под непроектными подразумеваются инвестиции, которые не оформлены в проекты и по которым отсутствуют оценки инвестиционной окупаемости, выделенные цели, сроки и бюджеты

5. Управление ликвидностью и долгом

  • Цель функции: Обеспечение потребности бизнеса в финансовых ресурсах и снижение стоимости ресурсов
  • Метрики:
    • Резерв по привлечению финансирования, %
    • Дельта средней % ставки по долгу к базовой, %
      • Показывает насколько эффективно компания может привлекать заемное финансирование
    • Доля долгосрочных кредитов в портфеле, %
    • % доходы по свободным денежным остаткам, руб.

6. Стоимость функции

  • Цель функции: Снижение (или удержание) расходов при росте качества сервиса
  • Метрики:
    • Стоимость функции к годовой выручке, %
    • Годовая выручка на 1 сотрудника финансов, руб.
    • Годовая выручка на 1 сотрудника бухгалтерии, руб.
    • (для ГОЗ) Доля принятых государственным заказчиком расходов на финансовую функции компании, %

7. Управление оборотным капиталом

Этот пункт “со звездочкой”. Реально, оборотный капитал складывается из отдельных элементов, которыми реально управляют другие подразделения. Например, уровень запасов определяется производством, а расчеты с закачиками - продавцами. Тем не менее, обротный капитал включен в свод, так как во многих знакомых компаниях стремятся управлять оборотным капиталом в комплексе и поэтому централизуют эту функцию в финансах.

  • Цель функции: Высвобождение денежных средств за счет снижение потребности в инвестированном капитале
  • Метрики:
    • Чистый оборотный капитал к годовой выручке, %
      • в том числе отдельно: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, запасы, незавершенное производство, денежные средства, денежные средства на отдельных специальных счетах (для ГОЗ)
    • Доля неликвидного или невостребованного оборотного капитала, %

Бенчмаркинг

После определения состава метрик остаются вопросы, что считать хорошими значениями для этих метрик. И если для некоторых метрик есть универсальные ответы (например, ROI инвестиций > WACC), то для большинства нужно учитывать специфику компании и отрасли.

На мой взгляд, помимо субъективной оценки (лучше или хуже рынка) всегда остается вариант оценки динамики во времени.



comments powered by Disqus